Livret A : pourquoi ce placement pourrait officiellement devenir une mauvaise idée

Le suspense est terminé pour les 58 millions de détenteurs d'un Livret A. Sauf coup de théâtre politique, le nouveau taux du Livret A devrait encore baisser au 1er février 2026 pour atteindre 1,5%. Cette décision, attendue par les économistes, fait suite à une dégringolade rapide après le pic à 3% maintenu jusqu’en début d’année 2025. Concrètement, les conséquences de la baisse du taux du Livret A à 1,5% sont directes pour votre portefeuille. Comme le rapporte Capital, un livret rempli à son plafond de 22 950 euros ne générera plus qu’environ 28,7 euros d’intérêts par mois, soit une perte sèche d’environ 46 euros par an par rapport au taux de 1,7% actuel.

Une mécanique économique et une volonté politique

Cette forte baisse n’est pas le fruit d’une décision arbitraire. Elle résulte de l’application stricte de la formule de calcul réglementaire, qui s’appuie sur deux indicateurs clés : la moyenne semestrielle de l’inflation hors tabac et celle des taux interbancaires à court terme (€STR). Or, avec une inflation qui a fortement ralenti au second semestre 2025 pour s'établir autour de 1,03% selon les projections de MoneyVox, et des taux monétaires en baisse suite aux décisions de la Banque centrale européenne, le résultat aboutit à ce taux de 1,5%.

Au-delà de cette application technique, cette baisse sert aussi l'objectif du gouvernement sur l'épargne des Français. Un Livret A moins rémunérateur permet d’alléger le coût de financement des organismes de logement social, dont les prêts sont indexés sur ce taux. De plus, avec un rendement aussi faible, le taux réel du Livret A après inflation en 2026 deviendra quasi nul, incitant les épargnants à chercher une alternative pour placer leur épargne et à diriger leur capital vers des placements jugés plus productifs pour l’économie, comme l'investissement en actions.

Optimiser son épargne au-delà du Livret A

Face à cette nouvelle donne, la question se pose : que faire de son épargne en cas de nouvelle baisse des taux du Livret A ? La première règle est de ne surtout pas vider ce placement indispensable. Avec son capital garanti par l’État, ses fonds disponibles à tout moment et son absence totale de fiscalité, il reste le meilleur outil pour votre épargne de précaution.

En revanche, pour les sommes qui dépassent ce besoin de sécurité ou qui remplissent déjà le plafond, d'autres solutions s'imposent. Pour les ménages modestes, le Livret d’Épargne Populaire (LEP), soumis à des conditions de revenus, reste la priorité absolue avec une rémunération bien supérieure, attendue autour de 2,7%. Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), avec un taux identique au Livret A, offre un plafond complémentaire de 12 000 euros.

Pour les montants plus importants, l’assurance-vie en fonds euros constitue une excellente alternative. Elle offre une sécurité du capital similaire au Livret A mais avec des rendements potentiels plus élevés, de nombreux contrats ayant servi plus de 2,5% en 2024. Enfin, pour un horizon de long terme et si vous acceptez une part de risque, le Plan d'Épargne en Actions (PEA) permet de dynamiser votre capital en investissant sur les marchés financiers.