Cumul emploi-retraite : jusqu’à 56 000 euros perdus avec un départ en 2027 ?
Travailler tout en percevant sa retraite permet de maintenir son pouvoir d’achat, de conserver une activité sociale ou de transmettre progressivement son entreprise. Mais à partir de 2027, cette formule deviendra nettement moins favorable pour certains nouveaux retraités.
La réforme issue de la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 remplacera les règles actuelles par un système reposant principalement sur l’âge. Les retraités dont la première pension aura pris effet avant le 1er janvier 2027 conserveront cependant le cadre antérieur.
Le cas de Marc : une différence potentielle de 56 000 euros
Prenons l’exemple fictif de Marc, consultant indépendant âgé de 63 ans. Il perçoit une pension estimée à 2 800 euros bruts par mois et prévoit de conserver une activité lui procurant 35 000 euros bruts par an.
Supposons qu’il ait atteint son âge légal de départ, validé la durée d’assurance nécessaire pour obtenir le taux plein et liquidé l’ensemble de ses pensions de base et complémentaires.
Si sa retraite prend effet avant 2027
Dans le cadre actuellement applicable, Marc peut bénéficier du cumul emploi-retraite intégral. Il cumule alors :
- 33 600 euros de pensions par an ;
- 35 000 euros de revenus professionnels ;
- soit un total brut annuel de 68 600 euros.
Son activité peut également lui ouvrir de nouveaux droits à une seconde retraite, sous certaines conditions. Cette nouvelle pension n’est pas automatique et son montant reste plafonné.
Si sa première pension prend effet en 2027
Entre l’âge légal et 67 ans, le nouveau dispositif devrait autoriser un cumul sans réduction jusqu’à 7 000 euros bruts de revenus professionnels par an. Ce seuil doit encore être confirmé par décret.
Au-delà, les pensions seront diminuées d’un montant correspondant à 50 % de la fraction excédentaire. Pour Marc :
- revenus professionnels : 35 000 euros ;
- dépassement du seuil : 28 000 euros ;
- réduction annuelle de la pension : 14 000 euros.
Sa pension passerait donc de 33 600 à 19 600 euros bruts par an, soit environ 1 633 euros par mois. Sur quatre années complètes, la différence pourrait atteindre 56 000 euros bruts.
Ce calcul demeure indicatif. Il dépendra du seuil définitivement fixé, de l’âge exact de l’assuré et de l’évolution de ses revenus.
Les trois règles qui s’appliqueront en 2027
Comme Planet l’expliquait déjà dans son dossier sur le durcissement du cumul emploi-retraite en 2027, la réforme distingue trois situations.
Avant l’âge légal de départ
Lorsqu’une personne liquide sa retraite avant l’âge légal, notamment dans le cadre d’un départ anticipé, ses revenus d’activité seront déduits intégralement de ses pensions, dès le premier euro.
Entre l’âge légal et 67 ans
Le cumul restera possible jusqu’au seuil fixé par décret, annoncé autour de 7 000 euros bruts par an. Au-delà, la pension sera réduite de la moitié du dépassement.
À partir de 67 ans
Les pensions et les revenus professionnels pourront être cumulés sans plafond. Les cotisations versées dans le cadre de cette activité pourront alors générer de nouveaux droits à la retraite.
Qui sera concerné par la réforme ?
Les nouvelles règles concerneront les assurés dont la première pension prendra effet à compter du 1er janvier 2027. Le simple dépôt d’un dossier avant le 31 décembre 2026 ne permettra donc pas de conserver automatiquement l’ancien régime.
Pour une retraite du régime général, le départ est normalement fixé au premier jour d’un mois. Une personne souhaitant relever des règles de 2026 devra vérifier auprès de ses caisses si sa pension peut prendre effet au plus tard le 1er décembre 2026.
Avant toute demande, il reste indispensable de vérifier attentivement son relevé de carrière. Une période d’activité oubliée, un salaire mal reporté ou des trimestres manquants peuvent modifier la date du taux plein et le montant de la pension.
Avancer son départ est-il vraiment avantageux ?
Liquider ses droits avant 2027 peut sembler intéressant pour conserver l’ancien cumul. Cette décision ne doit cependant pas reposer uniquement sur le montant des futurs revenus professionnels.
Travailler quelques trimestres supplémentaires peut permettre de bénéficier d’une surcote et d’augmenter durablement sa pension. Un départ avancé peut donc faire perdre une majoration définitive en échange d’un avantage temporaire sur le cumul.
Plusieurs possibilités doivent être comparées :
- poursuivre son activité sans liquider immédiatement sa retraite ;
- demander une retraite progressive ;
- liquider ses droits avant 2027 si toutes les conditions sont réunies ;
- attendre 67 ans pour cumuler pension et activité sans plafond ;
- réduire temporairement son activité entre le départ et le 67e anniversaire.
Les démarches à entreprendre dès maintenant
Les futurs retraités doivent commencer par contrôler leur relevé et faire corriger les éventuelles erreurs de carrière.
Il est ensuite recommandé de :
- demander une estimation individuelle à ses caisses ;
- comparer plusieurs dates de liquidation ;
- faire confirmer la date de prise d’effet possible ;
- mesurer la perte éventuelle de surcote ;
- vérifier les règles propres à son régime complémentaire ;
- consulter un expert-comptable en cas d’activité indépendante ou de société.
Le seuil de 7 000 euros restant soumis à la publication d’un décret, aucun arbitrage définitif ne doit être réalisé sans consulter les textes applicables et obtenir une simulation personnalisée.
Sources
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