Retraite : 4 solutions pour compléter votre pension au-delà de l’assurance-vie

Préparer sa retraite ne consiste pas nécessairement à abandonner l’assurance-vie au profit d’un autre placement. Ce contrat peut conserver une place dans votre stratégie, notamment pour disposer d’une épargne accessible.

Le premier réflexe consiste plutôt à estimer votre future pension, puis à la comparer à vos dépenses prévisibles. Vous pourrez ensuite choisir des solutions complémentaires, tout en conservant une réserve disponible pour les imprévus.

Le PER : un avantage fiscal à examiner jusqu’à la sortie

Disponible depuis octobre 2019, le plan d’épargne retraite permet de constituer un capital destiné à la cessation d’activité. Les anciens Perp et contrats Madelin ne sont plus commercialisés depuis octobre 2020, mais les contrats existants n’ont pas disparu : leurs détenteurs peuvent les conserver ou envisager un transfert.[^1]

L’intérêt du PER repose notamment sur la déduction des versements volontaires du revenu imposable, sous conditions. Un versement de 3 000 euros intégralement déduit dans une tranche à 30 % procure ainsi une économie d’impôt de 900 euros à l’entrée.

Pour un salarié, le plafond applicable aux versements de 2026 dépend des revenus professionnels de 2025 : le plafond annuel de référence va de 4 710 à 37 680 euros, avant les ajustements propres à chacun. Consultez votre avis d’impôt pour connaître vos plafonds d’épargne retraite disponibles. Depuis 2026, les versements effectués à partir de 70 ans ne sont plus déductibles.[^2]

Attention : déduction à l’entrée ne signifie pas exonération définitive. La fiscalité à la sortie, les frais et les supports choisis doivent entrer dans le calcul. L’épargne reste normalement bloquée jusqu’à la retraite, sauf exceptions, notamment certains accidents de la vie ou l’achat de la résidence principale.[^2]

L’immobilier locatif : calculer les revenus réellement disponibles

Acheter un logement pour le louer peut apporter un complément de revenus, particulièrement lorsque le crédit est remboursé au moment du départ. Mais aucun rendement net de 6 % ne peut être promis à tous les investisseurs.

Pour évaluer une opération, déduisez des loyers les charges non récupérables, la taxe foncière, les assurances, les frais de gestion, l’entretien et la fiscalité. Prévoyez également les périodes sans locataire et les travaux.

La fiscalité de la location meublée non professionnelle mérite une attention particulière. Pour les ventes réalisées depuis le 15 février 2025, les amortissements déduits au régime réel sont, en principe, réintégrés dans le calcul de la plus-value imposable. Certaines résidences de services bénéficient toutefois d’exceptions.[^3]

Autre possibilité, le dispositif Relance logement, dit Jeanbrun, concerne certains investissements réalisés entre le 21 février 2026 et le 31 décembre 2028. Il vise la location nue, avec notamment un engagement de neuf ans et des plafonds de loyers et de ressources des locataires. Ce n’est donc pas un avantage applicable indistinctement à tous les achats locatifs.[^4]

Les SCPI : déléguer la gestion sans oublier les risques

Les sociétés civiles de placement immobilier permettent d’investir collectivement dans des immeubles dont une société assure la gestion. Vous n’avez pas à rechercher les locataires ou à organiser vous-même les travaux, mais cette délégation entraîne des frais.

En 2025, le taux de distribution moyen des SCPI a atteint 4,91 %, selon l’Aspim. Ce chiffre mesure les revenus distribués : il ne représente ni un rendement net de votre fiscalité personnelle ni la performance totale du placement. En intégrant l’évolution du prix des parts, la performance globale annuelle moyenne s’est établie à 1,46 %.[^5]

Le capital et les revenus ne sont pas garantis. La revente peut aussi prendre du temps, faute d’acheteurs. Les SCPI conviennent donc à une épargne de long terme dont vous n’avez pas besoin immédiatement, et non à votre réserve de sécurité.[^6]

Le rachat de trimestres : demander une simulation avant de payer

Le rachat de trimestres pour la retraite n’est pas un placement financier classique : il permet, sous conditions, de compléter certaines années d’études ou années insuffisamment cotisées.

Pour ces rachats, la limite habituelle est de douze trimestres. Le coût dépend notamment de votre âge, de vos revenus et de l’option retenue : agir uniquement sur le taux de calcul de la pension, ou également sur la durée d’assurance.[^7]

Les sommes versées sont déductibles du revenu imposable. Cela ne signifie pas que l’État rembourse intégralement le rachat. Son intérêt se mesure en comparant le coût après avantage fiscal au supplément de pension estimé.

Si vous êtes indemnisé par France Travail à l’approche de la retraite, faites aussi vérifier vos droits avant toute dépense. Un maintien de l’allocation jusqu’à la retraite à taux plein peut être possible sous plusieurs conditions, et au plus tard jusqu’à 67 ans. Les seuls critères de 100 trimestres et de douze ans d’affiliation ne suffisent pas.[^8]

Enfin, aucun calendrier imposant d’acheter à 45 ans puis d’ouvrir un PER à 55 ans ne convient à tout le monde. Le bon choix dépend de vos droits acquis, de votre capacité d’épargne et de vos besoins de disponibilité.

Sources

Capital hors-série, octobre–novembre–décembre 2026, dossier « Les produits de retraite concurrents »,[^1]: Ministère de l’Économie,

Service-Public, Plan d’épargne retraite individuel : fonctionnement et fiscalité.
Direction générale des finances publiques, Vente d’un logement loué meublé : calcul de la plus-value.
Service-Public, Investissement locatif Relance logement — Jeanbrun.
Autorité des marchés financiers, SCPI : un autre moyen d’investir dans l’immobilier.
Assurance retraite, Racheter des trimestres.